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Palestra sobre Mercado de Leite –Walter Galan –Milkpoint Mercado

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1. O que esperar do mercado de lácteos em 2015 ValterGalan MarceloPereirade Carvalho 2. ã Engenheiro Agrônomo (ESALQ/USP) ã Mestre em Administração (FEA/USP) ã…
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  • 1. O que esperar do mercado de lácteos em 2015 ValterGalan MarceloPereirade Carvalho
  • 2. • Engenheiro Agrônomo (ESALQ/USP) • Mestre em Administração (FEA/USP) • Produtor de leite & pequeno laticinista • Cepea: Boletim do Leite, Indicador do Algodão, Custos • DPA/Nestlé: 8 anos em compras de leite • Pepsico e Tereos Syral: outras commodities • Atual: sócio do MilkPoint Inteligência Consultoria Meu histórico
  • 3. MilkPoint Mercado • MilkPoint Mercado é um serviço da AgriPoint, que consiste de uma inovadora e exclusiva plataforma de acompanhamento do mercado de lácteos no Brasil e no mundo.
  • 4. MilkPoint Mercado
  • 5. Agenda • Panorama do mercado interno • Panorama do mercado externo • Perspectivas 2015 – Oferta & demanda – Preços
  • 6. Agenda • Panorama do mercado interno • Panorama do mercado externo • Perspectivas 2015 – Oferta & demanda – Preços
  • 7. Preços do leite ao produtor (R$/litro) – Média Brasil (*) Consumo baixo e oferta alta: queda de preços (*) – Deflacionados pelo IGP-DI - Fonte: CEPEA, elaboração de MilkPoint Inteligência 0.9292 0.85 0.9 0.95 1 1.05 1.1 1.15 1.2 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 2012 2013 2014 2015 Média anual 2013: R$ 1,0909/litro 2014: R$ 1,0779/litro (-1,2%) -10,3% x Jan/14
  • 8. A oferta em alta durante boa parte do ano Produção mensal de leite (Mil litros/mês) Fonte: Elaborado por MilkPoint Inteligência a partir de dados do IBGE (Pesquisa Trimestral do Leite) Jan a Set: +7,2% (14/13)
  • 9. RMCR (Receita Menos Custo da Ração) – vaca de 20 kg/dia Fonte: Elaborado a partir de dados do CEPEA e SEAB/PR A7_Insumos - RMCR 12.3 13.6 15.5 13.9 15.7 13.9 Média = 12,4 Média = 15,4 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0 20.0 22.0
  • 10. Margem aparente do UHT Fonte: MilkPoint Inteligência – valores deflacionados UHT “branco”, embalagem mais simples, commodity, mercado paulista, produzido em outro Estado -0.35 -0.30 -0.25 -0.20 -0.15 -0.10 -0.05 0.00 0.05 0.10 0.15 0.20 0.25 0.30 0.35 0.40 0.45 0.50 0.55 0.60 0.65 0.70 0.75 0.80 0.85 0.90 Jan-07 Apr-07 Jul-07 Oct-07 Jan-08 Apr-08 Jul-08 Oct-08 Jan-09 Apr-09 Jul-09 Oct-09 Jan-10 Apr-10 Jul-10 Oct-10 Jan-11 Apr-11 Jul-11 Oct-11 Jan-12 Apr-12 Jul-12 Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 Oct-13 Jan-14 Apr-14 Jul-14 Oct-14 Jan-15
  • 11. Leite UHT A_25 - Preços Varejo Preços mensais do UHT no varejo (R$/litro) (*) 2,54 2,41 2.2 2.4 2.6 2.8 3 3.2 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 2012 2013 2014 2015 -1,2% x Jan/14 Fonte: IEA & FIPE; elaboração de MilkPoint Inteligência (*) – Valores deflacionados pelo IGP-DI
  • 12. Atacado caiu ainda mais... Preços mensais do leite UHT no atacado (R$/litro) (*) Fonte: CEPEA e MilkPoint Inteligência – Deflacionados pelo IGP-DI A11_preços Cepea 1.77 1.66 1.65 1.6 1.7 1.8 1.9 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 2012 2013 2014 2015
  • 13. Sumário atacado – Levantamento MKP Inteligência Metodologia: Médias apuradas com agentes de mercado nos estados do Rio Grande do Sul, Santa Catarina, Paraná, São Paulo, Minas Gerais e Goiás (preços FOB com impostos). Os preços apurados para o leite em pó referem-se ao produto industrial, em sacos de 25 kg. -61 /+15 -15/+8 -33/+17Movimentação do preço (em equi. leite fresco) UHT (R$/litro) Leite em Pó (R$/Kg) Muçarela (R$/Kg) 4ª semana ago/14 2,14 10,40 12,70 1ª semana set/14 2,16 10,40 12,70 2ª semana set/14 2,11 10,30 12,48 3ª semana set/14 2,08 10,10 12,40 4ª semana set/14 2,02 9,91 11,99 1ª semana out/14 1,96 9,90 11,70 2ª semana out/14 1,94 9,80 11,38 3ª semana out/14 1,86 9,30 10,80 4ª semana out/14 1,87 9,30 10,80 5ª semana out/14 1,81 9,25 10,70 1ª semana nov/14 1,76 9,25 10,50 2ª semana nov/14 1,75 9,20 10,50 3ª semana nov /14 1,71 9,10 10,45 4ª semana nov/14 1,69 9,10 10,45 1ª semana dez/14 1,65 9,00 10,25 2ª semana dez/14 1,64 9,00 10,25 3ª semana dez/14 1,64 9,00 9,98 4ª semana dez/14 1,66 9,27 9,70 1ª semana jan/15 1,61 9,23 9,28 2ª semana jan/15 1,59 9,23 9,58 3ª semana jan/15 1,56 9,25 9,58 4ª semana jan/15 1,55 9,21 9,88 5ª semana jan/15 1,56 9,21 10,07 1ª semana fev/15 1,59 9,53 10,27 2ª semana fev/15 1,64 9,64 10,90 3ª semana fev/15 1,70 9,83 11,08 Preços Médios - Derivados no Atacado Fonte:
  • 14. Muçarela atacado 14.74 12,72 12.84 12.97 11 11.5 12 12.5 13 13.5 14 14.5 15 15.5 16 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 2012 2013 2014 2015 Fonte: CEPEA e MilkPoint Inteligência – Deflacionados pelo IGP-DI
  • 15. Margem aparente Muçarela -1.50 -1.00 -0.50 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00 Jan-07 Apr-07 Jul-07 Oct-07 Jan-08 Apr-08 Jul-08 Oct-08 Jan-09 Apr-09 Jul-09 Oct-09 Jan-10 Apr-10 Jul-10 Oct-10 Jan-11 Apr-11 Jul-11 Oct-11 Jan-12 Apr-12 Jul-12 Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 Oct-13 Jan-14 Apr-14 Jul-14 Oct-14 Jan-15 Fonte: MilkPoint Inteligência – Deflacionados pelo IGP-DI
  • 16. Margem aparente Leite em pó industrial -2.0 -1.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 Jan-07 May-07 Sep-07 Jan-08 May-08 Sep-08 Jan-09 May-09 Sep-09 Jan-10 May-10 Sep-10 Jan-11 May-11 Sep-11 Jan-12 May-12 Sep-12 Jan-13 May-13 Sep-13 Jan-14 May-14 Sep-14 Jan-15 Fonte: MilkPoint Inteligência – Deflacionados pelo IGP-DI
  • 17. Agenda • Panorama do mercado interno • Panorama do mercado externo • Perspectivas 2015 – Oferta & demanda – Preços
  • 18. Queda de preço: fenômeno global 0.050 0.150 0.250 0.350 0.450 0.550 0.650 Jan-02 Jul-02 Jan-03 Jul-03 Jan-04 Jul-04 Jan-05 Jul-05 Jan-06 Jul-06 Jan-07 Jul-07 Jan-08 Jul-08 Jan-09 Jul-09 Jan-10 Jul-10 Jan-11 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 US$/Kg Europa Nova Zelândia EUA Brasil Fonte: LTO Netherlands
  • 19. Produção internacional -6.0% -4.0% -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Growthonsamemonthof prioryear Produção dos sete maiores exportadores Actual Recorded… Rabo Forecast… Source: Rabobank Fonte: Rabobank
  • 20. Produção de leite na China Fonte: China Statistics Bureau, Rabobank estimates and analysis -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 5 10 15 20 25 30 35 40 YOYchange BillionLitresMilkEquivalent Produção de leite na China Milk production Growth
  • 21. Preços internacionais – GDT
  • 22. Agenda • Panorama do mercado interno • Panorama do mercado externo • Perspectivas 2015 – Oferta & demanda – Preços
  • 23. Disponibilidade aparente de leite por pessoa está caindo -1.0% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% Q1 Q2 Q3 Trimestres de 2014 sobre 2013 Fonte: MilkPoint Inteligência, elaborado a partir de dados do IBGE
  • 24. Segundo semestre – menor crescimento Fonte: MilkPoint Inteligência 1,500,000 1,600,000 1,700,000 1,800,000 1,900,000 2,000,000 2,100,000 2,200,000 2,300,000 2,400,000 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 2011 2012 2013 Estim. 2014 Estimativas: 3 –4 % no 4o trimestre vs. 2013 6 – 6,5% % de crescimento no ano
  • 25. RMCR (Receita Menos Custo da Ração) – vaca de 20 kg/dia Fonte: Elaborado a partir de dados do CEPEA e SEAB/PR A7_Insumos - RMCR 12.3 13.6 15.5 13.9 15.7 13.9 Média = 12,4 Média = 15,4 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0 20.0 22.0
  • 26. Preços futuros soja & milho Soja: -1,9% Milho: +8,3% Milho + Soja (70/30): +5,3%
  • 27. Estímulo ao abate de vacas Fonte: MilkPoint Inteligência (2015) a partir de dados do Cepea 60.00 80.00 100.00 120.00 140.00 160.00 180.00 Jan/00 Jul/00 Jan/01 Jul/01 Jan/02 Jul/02 Jan/03 Jul/03 Jan/04 Jul/04 Jan/05 Jul/05 Jan/06 Jul/06 Jan/07 Jul/07 Jan/08 Jul/08 Jan/09 Jul/09 Jan/10 Jul/10 Jan/11 Jul/11 Jan/12 Jul/12 Jan/13 Jul/13 Jan/14 Jul/14 Jan/15 Litro de leite/arroba
  • 28. Clima surge como preocupação 7% 20% 34% 2% 6% 20% 2% 9% Qual é o principal desafio para a produção em 2015? Adequação da qualidade do leite Preço do leite Custos de produção Adequação ambiental Mão-de-obra Clima Importações de produtos lácteos Outros Fonte: MilkPoint (2015)
  • 29. Clima surge como preocupação Fonte: MilkPoint (2015) 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Adequação da qualidade do leite Preço do leite Custos de produção Adequação ambiental Mão-de-obra Clima Importações de produtos lácteos Outros 2012 2013 2014 2015
  • 30. 2015 – Panorama interno – possível curva de produção Produção: deve crescer bem menos 1,800,000 1,900,000 2,000,000 2,100,000 2,200,000 2,300,000 2,400,000 2,500,000 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Estim. 2014 Estim. 2015 1S 2015: 1,5-2,0% 2S 2015: 2,0-3,0% Ano: 2,5-3,0% - 25,7 bi x 25,1 bi Fonte: MilkPoint Inteligência
  • 31. Produção internacional -6.0% -4.0% -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Growthonsamemonthof prioryear Produção dos sete maiores exportadores Actual Recorded… Rabo Forecast… Source: Rabobank Fonte: Rabobank
  • 32. Chuvas na Nova Zelândia Chuvas em Hamilton (Waikato) (*) (*) Waikato responde por 23% da produção na Nova Zelândia Fonte: Metservice
  • 33. Preços internacionais – GDT
  • 34. Preço equivalente leite (R$/litro) do leite do Mercosul Fonte: MilkPoint Inteligência (2014) gDT – 17/02/2015 Câmbio (R$/dólar) US$ por MT 2,50 2,60 2,85 2,90 3,00 3,10 2300 0,75 0,78 0,85 0,87 0,90 0,93 2500 0,81 0,84 0,92 0,94 0,97 1,00 3272 1,04 1,09 1,19 1,21 1,25 1,29 3500 1,11 1,16 1,27 1,29 1,34 1,38 4000 1,27 1,32 1,44 1,47 1,52 1,57 4500 1,42 1,47 1,62 1,64 1,70 1,76 5000 1,57 1,63 1,79 1,82 1,88 1,95 Hoje o risco de aumento das importações é baixo
  • 35. Preço da matéria prima (R$/litro) para exportação Câmbio (R$/dólar) US$ por MT 2,50 2,60 2,85 2,90 3,00 3,10 2300 0,57 0,59 0,65 0,66 0,68 0,71 2500 0,62 0,65 0,71 0,72 0,75 0,77 3272 0,83 0,86 0,94 0,96 0,99 1,03 4000 1,02 1,06 1,16 1,18 1,22 1,27 4500 1,15 1,20 1,31 1,34 1,38 1,43 5000 1,29 1,34 1,47 1,49 1,54 1,59 5500 1,42 1,48 1,62 1,65 1,70 1,76 gDT – 17/02/2015 Com dólar e leite em pó gDT simultaneamente em alta, competitividade do leite brasileiro deve aumentar
  • 36. Leite fresco - Preços mercado spot Preços mercado spot (R$/litro) - Média Estados Fonte: MilkPoint Inteligência
  • 37. Leite fresco - Preços mercado spot Preços mercado spot (R$/litro) - Média Brasil Fonte:MilkPoint Inteligência (*) – média da primeira quinzena do mês
  • 38. Sumário atacado – Levantamento MKP Inteligência Metodologia: Médias apuradas com agentes de mercado nos estados do Rio Grande do Sul, Santa Catarina, Paraná, São Paulo, Minas Gerais e Goiás (preços FOB com impostos). Os preços apurados para o leite em pó referem-se ao produto industrial, em sacos de 25 kg. -61 /+15 -15/+8 -33/+17Movimentação do preço (em equi. leite fresco) UHT (R$/litro) Leite em Pó (R$/Kg) Muçarela (R$/Kg) 4ª semana ago/14 2,14 10,40 12,70 1ª semana set/14 2,16 10,40 12,70 2ª semana set/14 2,11 10,30 12,48 3ª semana set/14 2,08 10,10 12,40 4ª semana set/14 2,02 9,91 11,99 1ª semana out/14 1,96 9,90 11,70 2ª semana out/14 1,94 9,80 11,38 3ª semana out/14 1,86 9,30 10,80 4ª semana out/14 1,87 9,30 10,80 5ª semana out/14 1,81 9,25 10,70 1ª semana nov/14 1,76 9,25 10,50 2ª semana nov/14 1,75 9,20 10,50 3ª semana nov /14 1,71 9,10 10,45 4ª semana nov/14 1,69 9,10 10,45 1ª semana dez/14 1,65 9,00 10,25 2ª semana dez/14 1,64 9,00 10,25 3ª semana dez/14 1,64 9,00 9,98 4ª semana dez/14 1,66 9,27 9,70 1ª semana jan/15 1,61 9,23 9,28 2ª semana jan/15 1,59 9,23 9,58 3ª semana jan/15 1,56 9,25 9,58 4ª semana jan/15 1,55 9,21 9,88 5ª semana jan/15 1,56 9,21 10,07 1ª semana fev/15 1,59 9,53 10,27 2ª semana fev/15 1,64 9,64 10,90 3ª semana fev/15 1,70 9,83 11,08 Preços Médios - Derivados no Atacado Fonte:
  • 39. 0.850 0.900 0.950 1.000 1.050 1.100 1.150 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 2014 2015 est. Real: 0,9292 Possível curva de preços ao produtor Fonte: MilkPoint Inteligência Média de preços (nominais): 2014: 1,055/litro 2015: 1,038/litro (estimativa MKM)
  • 40. Simpósio Leite Integral
  • 41. Interleite Sul 18 e 19 de junho Foz do Iguaçu | PR www.interleite.com.br/sul
  • Aula Inicial

    Jun 13, 2018
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